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Year-End Moves for Charitable Donations

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这几乎是慈善捐赠的季节. Besides helping a worthy cause, 如果你符合条件,你的捐款可能有资格在2020年的纳税申报单上注销节日款项. 这里有五种方法来提高你的慈善捐款扣除额,如果你逐条列出的话.

1. Bunch Contributions

Under the Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), for 2018 through 2025, 提高标准扣除标准,减少或暂停部分分项扣除. 结果,越来越多的纳税人采用标准扣除,而不是逐条分类.

一个明智的税收举措是在你计划分项扣除的纳税年度中将捐赠“集中”起来. That way, 你可以通过捐款获得慷慨的税收奖励,这些捐款可以作为逐项扣除项目注销.

If you expect to itemize deductions for 2020, 考虑在年底增加你的慈善捐赠. Prior to the TCJA, 每年的慈善捐款扣减额以调整后总收入的50%为限。. 从2018年到2025年,TCJA将这一门槛提高到AGI的60%. 现在,根据《yibo亿博》,2020年AGI的门槛跃升至100%. 任何多余的部分都可以保留5年.

如果你想申请2020年的标准扣除, 你可能会考虑将大型慈善捐赠推迟到2021年或更久, when you may be itemizing deductions. 这样,你仍然可以从捐赠中获得税收优惠. (请参阅下面的“线下现金捐赠”栏目,你可以在今年得到一个扣款的机会,即使你没有逐条列出.)

2. Donate Securities

基本规则是你捐赠增值财产的扣款, such as securities, is equal to the initial cost of the property. However, 如果你捐赠证券,这些证券将有资格获得长期资本利得待遇,如果你卖掉它们——实际上, 你持有的证券已经超过一年了,你可以写下他们现在持有的证券 fair market value (FMV). 此外,当你使用这种策略时,你永远不会因价值增值而缴税.

检查你的投资组合,决定捐赠哪些证券. For example, if you bought stock for $2,500 five years ago that’s worth $10,000 when you donate it, your write-off is the FMV of $10,000.

3. Learn How Quid Pro Quo Contributions Work

In a charitable giving context, “quid pro quo”这个术语是用来描述你得到商品或服务作为回报的贡献. 这里,可扣除的金额仅限于以下两者之间的差额:

  • The contribution, and
  • The value of the benefit received.

For instance, 如果你在2020年初为你和你的配偶支付500美元参加一个筹款晚宴,而你们两人的晚餐价值200美元, you may deduct $300. Proper substantiation is critical.

Important: 这条规则不适用于没有价值的代币或小饰品. For instance, 如果你向一个慈善机构捐了100美元,得到了一个5美元的印有该慈善机构标志的咖啡杯, the entire $100 is deductible.

4. Consider Qualified Charitable Distributions

If you’re at least 70½ years old, you can transfer up to $100,从你的个人退休账户直接拨出1万美元给慈善机构. 对这种合格的慈善分配(QCD)不征税。, 但这部分费用也不能扣除. 如果配偶双方都有资格申请,共同申请的最高限额可增加一倍至20万元.

Usually, 退休人员必须从其个人退休帐户中领取所需的最低分配额(rmd),他们依靠这种策略来避免对其rmd征税. 但《yibo亿博》暂停了2020年的RMD规则. Nevertheless, 您仍然可以将QCD用于其他税收目的, 例如避免或减少净投资所得税(NIIT).

5. Make Eleventh-Hour Donations

Generally, 在作出捐款的课税年度内,扣除对符合资格的慈善组织的捐款. Therefore, 严格来说,你可以扣除十二月底的捐款——即使你是在除夕午夜钟声敲响之前捐款的.

更重要的是,这条规则适用于信用卡捐款. For instance, 假设您在12月31日通过提供您的信用卡号码向一个慈善机构进行在线捐赠. 这笔捐款可以在你2020年的回报中扣除, 即使你要到2021年才会支付信用卡费用.

End 2020 on a Positive Note

从健康危机、失业到自然灾害,2020年是艰难的一年. 向慈善机构捐款可以帮助那些需要帮助的人,同时还可能为你提供税收优惠. These are just five ideas to consider. Contact us 制定一个适合你的慈善和税收计划目标的年终计划.

 

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